Samstag, 22. Februar 2014

momentumweekly - 2014 / KW08




Globales Aktienklima
Aktuelle Marktphase
Internationales Aktienklima
Ralf Goerke´s Börsenindex- Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 1,0368 auf 1,0402 weiter gestiegen und befindet sich erstmals seit 4 Wochen knapp oberhalb seines GD38. Der GD38 ist im Vergleich zur Vorwoche allerdings fallend. Beide Indikatoren befinden sich über ihrem Schwellwert von 1,0.


DAX
Dow Jones
Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase als Erholungsphase. DAX hat die Woche über seinem SMA50 und SMA20 beendet - allerdings ist der SMA20 fallend und befindet sich nur knapp über seinem steigenden SMA50. Dow Jones beschließt die Woche knapp unter seinem SMA50 - sein SMA20 fällt immer noch und befindet sich deutlich unter dem SMA50 und sogar knapp unter seinem SMA100. Eine weitere Portion Momentum ist im Laufe der letzten Woche zurückgekehrt - dennoch, so ganz überzeugend ist das noch nicht, was den Momentumaspekt anbelangt und weiterhin ist Vorsicht bei Long-Engagements angebracht. Schließt sich nun eine erneute Hausse-Phase an oder machen sich die Märkte auf, um Ihre Tiefs erneut zu bestätigen? Der MACD rangiert oberhalb seiner Triggerlinie und steht kurz vor dem Durchbruch seiner Nulllinie.

Relative Stärke DE+US Indizes
Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesentlichen DE + US Indizes mit ihrer individuellen Relativen Stärke-Kurve aufgeführt. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Werte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.



Globales Rohstoffklima
Internationales Rohstoffklima
CRB Index und GDs
Ralf Goerke´s Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) hat nach dem Durchbruch des Relative Stärke Schwellwert von 1,0 weiter Fahrt aufgenommen und liegt oberhalb seines steigenden SMA38. Der SMA38 befindet sich allerdings immr noch unter dem Schwellwert von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter hat der Rohstoffmarkt weiterhin seine Erholungsphase ausgebaut. Sollte der SMA38 im Laufe der kommenden Woche den Schwellwert von 1,0 durchstoßen ist eine Hausse der Rohstoffe möglich und spätestens dann wären Long-Investitionen unter dem Momentumaspekt denkbar. Der CRB Index hat nun einen Relative Stärke Wert von 1,062 im Vergleich zum Wert von 1,02 mit dem Abschluss der KW07. Er hat weiterhin den Abstand zu seinen 20er, 50er und 200er SMAs ausbauen können. 20er und 50er SMA sind stark steigend, der GD200 will folgen. Der SMA50 steht unmittelbar vor dem Durchbruch des SMA200 - was in der technischen Analyse als Golden-Cross gilt - und ein extrem bullishes Zeichen ist. Auch hier rangiert der MACD über seiner Triggerlinie und steht kurz vor dem Durchbruch seiner Nulllinie.

Relative Stärke der Warengruppen
Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen Stärke Kurve aufgeführt. Bis auf die Industriemetalle und den Seltenen Erden befinden sich alle Rohstoff-Warengruppen oberhalb des 1,0 Schwellwertes. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.


Devisen-Momentum
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.



Rangliste 50 Indizes (Extrakt)
Momentum der 50 Indizes
Im Schnitt gewinnen alle 50 Indizes prozentual im Vergleich zur Vorwoche um 0,73% (Details in der Rangliste). Der Relative Stärke Wert des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes beträgt 1,02, also eine leichte Verbesserung im Vergleich zur Vorwoche.
In der Spalte TDS für Trend Direction & Strength haben TecDax und Nasdaq (1 Pfeil), sowie Dax (schräger Pfeil nach oben) und MDAX (Pfeil seitwärts) in Sachen Trendrichtung und Trendstärke etwas eingebüßt. S&P500 (Pfeil seitwärts) und Dow Jones (schräger Pfeil abwärts) ebenfalls. Die neuen Jahreshochs in der Spalte "Dist. % 52 High" verzeichnen zur Zeit andere Indizes.


Volatilitäts-Indizes
Volatilitäts-Indizes
Auch die Volatilitäts-Charts VDAX-NEW und VIX zeigen ein leichtes Ansteigen der Volatilität die Wochenschlusskurse befinden sich nicht deutlich unter den jeweiligen SMAs.





Relative Stärke Rangliste DAX
Relative Stärke-Ranglisten DAX, HDAX, Nasdaq, Rohstoffe
Im DAX verzeichnen Continental, RWE, Daimler und Infineon neue Jahreshochs (Spalte "Dist. % 52 High"). Bis auf adidas haben alle Werte eine Relative Stärke Kennzahl, die sich über dem 1,0 Schwellwert befindet. Allerdings haben nur Commerzbank und Lufthansa zur Zeit einen momentumweekly-Quotienten (Spalte "MW Value %") über 90%. Werte über 90% können für einen Einstieg unter dem Momentumaspekt in die engere Wahl genommen werden, da in diesen Wert die Platzierungen der letzten 5 Wochen einfließen. Die Commerzbank hat allerdings im Thema Trendrichtung und -stärke deutlich Federn gelassen, was sich auch im kurzfristigen ADX-Wert von -18,8 wiederspiegelt. Darüber hinaus zeigt die Momentaufnahme des Trend-Index-Vergleichs (Spalte "TIC" für Trend Index Comparison), dass die Performance der Commerzbank gegenwärtig nicht besser als ihr Index verläuft.


Relative Stärke Rangliste HDAX
Unter den ersten 10 Werten im HDAX markieren SMA Solar, BB Biotech, Rheinmetall und die Aareal Bank neue Jahreshochs. Weitere Jahreshochs können aus der entsprechenden Rangliste entnommen werden. Liegt der Momentumweekly-Wert über 90% (Spalte "MW Value %"),  haben Trendrichtung und -stärke 1 oder 2 aufwärtsgerichtete grüne Pfeile (Spalte "TDS") und belegen die kurz- und mittelfristigen ADX-Werte die Trendstärke, dann lohnt es sich, einen genaueren Blick in die Charts zu werfen.


Relative Stärke Rangliste Nasdaq
Im Nasdaq sieht es bei den ersten Platzierungen extrem nach Momentum aus. 5 neue Jahreshochs unter den ersten 10. TIC und TDS sowie die ADX-Werte signalisieren Trendstärke.






Fazit: Wie im Reiter "Bestimmung der Marktphase" erwähnt besteht, das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase. Spekulativ orientierte Anleger können bereits in einer Erholungsphase LONG-Positionen eingehen, im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase anschließt. Dies klappt allerdings nicht immer einwandfrei. 



Relative Stärke Rangliste Rohstoffe
Bei den Rohstoffwerten hat Kaffee Momentum aufgenommen. TIC und TDS haben die höchstmöglichen Werte. Ein neues Jahreshoch wurde verzeichnet. Der MW-Wert beläuft sich auf 95%. Kurzfristiger und langfristiger ADX-Wert signalisieren Trendstärke.




Fazit: Auch hier besteht das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase. Spekulativ orientierte Anleger können bereits in der gegenwärtigen Erholungsphase LONG-Positionen eingehen, im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase am Rohstoffmarkt anschließt. Dies klappt allerdings nicht immer einwandfrei. 


Es empfiehlt sich, die Relative Stärke Ranglisten im MS-Excel 2010 xlsx-Format herunterzuladen, da das Google Docs Format das xlsx-Format im Falle des direkten Aufrufs von der Google Drive nicht korrekt anzeigt. Bitte folgenden Download-Link benutzen:



Samstag, 15. Februar 2014

momentumweekly - 2014 / KW07




Globales Aktienklima
Internationales Aktienklima
Marktphase

Ralf Goerke´s Börsenindex- Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 1,0189 auf 1,0368 gestiegen, befindet sich aber immer noch unterhalb seines GD38. Der GD38 ist im Vergleich zur Vorwoche leicht steigend. Beide Indikatoren befinden sich über ihrem Schwellwert von 1,0.

Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase als Konsolidierungsphase und es liegt keine Korrektur mehr vor. DAX und Dow Jones haben die Woche über ihren 50er und 20er GDs beendet. Eine Portion Momentum ist im Laufe der letzten Woche zurückgekehrt. Schließt sich nun eine erneute Hausse-Phase an oder sind die Märkte noch nicht raus aus ihrem Korrektur- bzw. Konsolidierungsmodus? Der MACD hat zwar seine Triggerlinie von unten nach oben durchstoßen, rangiert aber noch unterhalb seiner Nulllinie.

Relative Stärke DE+US Indizes
Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesentlichen DE + US Indizes mit ihrer individuellen Relativen Stärke-Kurve aufgeführt. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Werte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.



Globales Rohstoffklima
CRB Index und GDs
Internationales Rohstoffklima
Ralf Goerke´s Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) hat den Relative Stärke Schwellwert von 1,0 nach oben hin durchbrochen und liegt oberhalb seines steigenden GD38. Der GD38 befindet sich allerdings noch unter dem Schwellwert von 1,0. Seit Oktober 2012 ward der RMI bis auf das offensichtliche Fehlsignal im November nicht mehr oberhalb des 1,0 Schwellwertes gesehen. Gemäß dieser 3 Parameter sehen wir im Rohstoffmarkt den Beginn einer Erholung - vorausgesetzt dieses Signal entpuppt sich nicht als Fehlsignal. Der CRB Index hat nun einen Relative Stärke Wert von 1,02. Er rangiert mittlerweile über seinen 20er, 50er und 200er GDs, was als bullishes Zeichen zu interpretieren ist. 20er und 50er GD sind bereits steigend, der GD200 ist noch fallend. Auch hier hat der MACD seine Triggerlinie von unten nach oben durchstoßen, rangiert aber noch unterhalb seiner Nulllinie.

Relative Stärke der Warengruppen
Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen Stärke Kurve aufgeführt. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.



Devisen-Momentum
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.


Rangliste 50 Indizes (Extrakt)
DAX
Momentum der 50 Indizes
Die deutschen Indizes DAX und MDAX sowie die US Indizes Dow Jones und S&P500 beschließen die Woche über ihren 20er und 50er GDs. Beim DAX und MDAX ist der 20er GD fallend aber noch über dem GD50. Beim Dow Jones und S&P500 hat der 20er GD den 50er GD von oben nach unten durchstoßen und ist noch fallend. Im Schnitt gewinnen alle 50 Indizes prozentual im Vergleich zur Vorwoche um 2% (Details in der Rangliste). Der Relative Stärke Wert des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes beträgt exakt 1,0.
Dow Jones
In der Spalte TDS für Trend Direction & Strength haben TecDax (2 Pfeile), SDAX, Nasdaq und Dax (jeweils 1 Pfeil) Trendrichtung und Trendstärke wieder aufgenommen. MDax ist dabei, wieder Fahrt aufzunehmen. S&P500 und Dow Jones hinken noch ein wenig hinterher. Auch anhand der ADX Werte in der Rangliste ist eine Trendverbesserung deutlich zu erkennen. Die Abpraller an ihren GDs scheinen den Indizes "Schwung verliehen zu haben".


Volatilitäts-Indizes
Volatilitäts-Indizes
Auch die Volatilitäts-Charts VDAX-NEW und VIX zeigen, dass mit ansteigendem Momentum und somit steigenden Kursen die Volatilität nachgelassen hat. Beide Volatitlitäts-Indizes rangieren mittlerweile wieder unter ihren 20er, 50er und 200er GDs.




Es empfiehlt sich, die Relative Stärke Ranglisten im xlsx-Format herunterzuladen, da das Google Docs Format das xlsx-Format im Falle des direkten Aufrufs von der Google Drive nicht korrekt anzeigt.

Bitte folgenden Download-Link benutzen:

Samstag, 8. Februar 2014

momentumweekly - 2014 / KW06




Internationales Aktienmomentum
Marktphase
Internationales Aktienklima
Ralf Goerke´s Börsenindex- Momentum-Indikator (BMI) befindet sich unterhalb seines GD38 und der GD38 ist fallend. Zwischenzeitlich ist der BMI in der vergangenen Woche unter den Relative Stärke Schwellwert von 1,0 abgetaucht, befindet sich mittlerweile aber wieder drüber. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Börsenphase als Korrekturphase. D.h. gegenwärtig existiert kein Momentum in den Aktienmärkten und Long-Engagements in Aktien hätten keinen Dampf im Rücken. Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesentlichen DE + US Indizes mit ihrer Relativen Stärke Kurve aufgeführt. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Werte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.


Internationales Rohstoffmomentum
Internationales Rohstoffklima
Ralf Goerke´s Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) befindet sich knapp unter dem Relative Stärke Schwellwert von 1,0 und oberhalb seines steigenden GD38. Seit Oktober 2012 ward der RMI bis auf das offensichtliche Fehlsignal im November nicht mehr oberhalb des 1,0 Schwellwertes gesehen. Eventuell kommt Momentum in den Rohstoffmarkt und wir sehen eine Erholung...? Der CRB Index in der Liste hat einen Relative Stärke Wert von genau 1,0, er rangiert allerdings immer noch unter seinem GD200. Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen Stärke Kurve aufgeführt. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.


Devisenmomentum
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.



Extrakt Rangliste 50 Indizes
Momentum der 50 Indizes (Extrakt)
Die Relative Stärke des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes ist knapp unter den Schwellwert von 1,0 gefallen. TecDax, SDAX rangieren vor dem Nasdaq - MDAX, DAX vor dem S&P500 und dem Dow Jones. Momentumeinbußen überall...anhand TDS und den ADX Werten deutlich zu erkennen. Allerdings ist auf den Charts in der verlinkten Excel Tabelle zu sehen, dass DAX und MDAX gerade von ihrem GD100 mit der entsprechenden Umkehrbewegung nach oben abgeprallt sind und zum Wochenschluss oberhalb ihres GD100 schließen. Der Dow Jones ist von seinem GD200 nach oben abgeprallt und schließt mit einer Umkehrbewegung zum Wochenschluss oberhalb. Der S&P500 durchbricht seinen GD100 kehrt mit Umkehrstäben um und schließt zum Wochenschluss oberhalb seines GD100. Die Wahrscheinlichkeit besteht, dass die Bodenbildung bereits abgeschlossen wurde, eventuell noch einmal Bestätigung gesucht wird und dann das Momentum langsam wieder aufgenommen werden wird.


Die Relative Stärke Ranglisten im xlsx-Format sind besser herunterzuladen, da das Google Docs Format das xlsx-Format nicht korrekt anzeigt. Bitte folgenden Download-Link benutzen: