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| Globales Aktienklima |
Internationales Aktienklima
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| Marktphase |
Der Börsenindex- Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 1,0358 auf 1,0026 gefallen, hat seinen SMA38 durchbrochen und liegt kurz vor seinem Schwellwert von 1,0. Der SMA38 ist im Vergleich zur Vorwoche noch stärker fallend. Beide Indikatoren befinden sich immer noch über ihrem Schwellwert von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase als Korrekturphase.
Der MACD sowie seine Triggerlinie haben die Nulllinie von oben durchbrochen und rangieren im Minusbereich, der MACD unterhalb seiner Triggerlinie. Aus Momentumsicht ist es besser an der Seitenlinie zu bleiben und abzuwarten, bis sich wieder eine Hausse-Phase anbahnt.
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Anzahl Schlusskurse 50 Indizes
im Verhältnis zu ihren GDs |
Die Anzahl der Schlusskurse der 50 internationalen Indizes, die unter ihren mittel- und kurzfristigen gleitenden Durchschnitten rangieren überwiegt hat sich deutlich verschlechtert. 33 Indizes rangieren noch über ihren langfristigen 200 Tage-GDs, 17 mittlerweile darunter.
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Verhältnis steigender zu fallenden
GDs sowie Gold- + Todeskreuze |
Auch das Verhältnis von steigenden zu fallenden lang-, mittel- und kurzfristigen GDs bei den 50 internationalen Indizes sowie das Verhältnis der Gold- zu den Todeskreuzen hat sich eingetrübt.
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| Relative Stärke der DE/US Indizes |
Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesentlichen
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| Relative Stärke Rangliste 50 Indizes |
DE + US Indizes mit ihrer individuellen Relativen Stärke-Linie aufgeführt. Alle haben an an Relativer Stärke verloren. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Einzelwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
Momentum der 50 Indizes
Im Schnitt verlieren alle 50 Indizes prozentual im Vergleich zur Vorwoche um -2,62% (Details in der Rangliste). Der Relative Stärke Wert des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes beträgt 0,994. Auch DAX und MDAX sind unter ihren Schwellwert von 1,0 gerutscht.
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| DAX |
DAX hat die Woche unter seinem SMA50, SMA20 und SMA100 beendet. GD20 und GD 50 sind schon fallend. Im Bereich der 9000 Punkte wird vermutet, dass sich viele Käufer bereithalten. Der SMA200 bietet eine weitere Unterstützung.
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| Dow Jones |
Nach dem Durchbruch des GD50 bot der SMA100 die Unterstützung für den Dow Jones, die ihn nach oben hat abprallen lassen. Er schließt die Woche deutlich unterseinem SMA50, der sich leicht nach unten neigt.
Weiterhin ist Vorsicht bei Long-Engagements angebracht. Nach einer erneuten Hausse-Phase sieht es zur Zeit eher nicht aus - eher danach, dass die Märkte sich zu einer erneuten Korrektur aufmachen.
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| Globales Rohstoffklima |
Internationales Rohstoffklima
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| CRB Index und GDs |
Der Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) hat nach dem Durchbruch des Relative Stärke Schwellwert von 1,0 weiter Fahrt aufgenommen und liegt weiterhin oberhalb seines steigenden SMA38, konsolidiert aber grade ein wenig. Der SMA38 folgt seinem RMI und oberhalb des Schwellwertes von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter befindet sich der Rohstoffmarkt in einer Hausse-Phase. Long-Investitionen unter dem Momentumaspekt sind weiterhin denkbar. Der CRB Index hat einen Relative Stärke Wert von 1,080. Er rangiert weiterhin über seinen 20er, 50er und 200er SMAs. 20er und 50er SMA sind stark steigend, der GD200 folgt langsam. Der SMA50 hat den SMA200 von unten durchstoßen und endet knapp drüber - das bedeutet, wir sehen immer noch ein Golden Cross, das in der technischen Analyse als ein extrem bullishes Zeichen gilt. Der MACD und seine Triggerlinie sind allerdings kurz wieder in den Minusbereich abgerutscht.
Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen
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| Relative Stärke der Rohstoff-Warengruppen |
Stärke Kurve aufgeführt. Industriemetalle, Seltene Erden und Energie befinden sich unterhalb, alle anderen Rohstoff-Warengruppen oberhalb des 1,0 Schwellwertes. Deutlich zu erkennen ist, dass die Warengruppe der Agrar-Rohstoffe gegenwärtig die ausgeprägteste Relative Stärke besitzt. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Devisenmomentum |
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Volatilitäts-Indizes |
Volatilitäts-Indizes
Eine erhöhte Volatilität ist zurück im Markt. Die Charts VDAX-NEW und VIX zeigen, dass sich die Wochenschlusskurse deutlich über ihren jeweiligen SMAs befinden.
Fazit - Aktienklima: Wie im Reiter "Bestimmung der Marktphase" erwähnt besteht, das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase. Zur Zeit befinden wir uns gemäß des Marktmodells der relativen Stärke in einer Korrekturphase. Seitenlinie und abwarten wäre eine Option.
Fazit - Rohstoffklima: Auch hier besteht das beste Chance/Risiko-Verhältnis (CRV) aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase, in die der Rohstofmarkt nun eingetreten ist. LONG-Positionen, die nun eingegangen werden, haben das beste CRV.
Es empfiehlt sich, die Relative Stärke Ranglisten im MS-Excel 2010 xlsx-Format herunterzuladen, da das Google Docs Format das xlsx-Format im Falle des direkten Aufrufs von der Google Drive nicht korrekt anzeigt. Bitte folgenden Download-Link benutzen:
