Internationales Aktienklima
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| Globales Aktienklima |
Internationales Aktienklima
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| Marktphase |
Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9197 auf 0,9222 gestiegen und befindet sich unter seinem SMA38 von 0,9504. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche fallend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Baisse-Phase. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Das weltweite Aktienklima ist sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen ist ins negative Terrain gefallen und auch der 38-Tage-GD zeigt, dass diese Verschlechterung mit gewisser Wahrscheinlichkeit mindestens einen mittelfristigen Charakter haben kann. Vorsicht ist geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Momentumsicht sollte bei Null liegen. Wer spekulativ orientiert ist, kann in "aufwärtstrendtrendschwache" Aktien investieren und auf fallende Kurse setzen.
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| Technische Verfassung Aktien |
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| Ranglistenextrakt der 50 Indizes |
Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes
In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. Die Rangliste der 50 Indizes zeigt es im Detail: Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich im negativen Terrain!
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| Saisonalität DAX |
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| BMI mit RSI |
Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann. Wird der BMI mit einem RSI 14 unterlegt, ist zu erkennen, dass der BMI seinen überverkauften Bereich verlassen hat und derzeit in seinem "Relative Stärke-Abwärtskanal" gefangen ist. Ein Rückblick auf die vergangenen 10 Jahre verdeutlicht die jeweiligen Trendumkehrbereiche und lässt mögliche Rückschlüsse auf die Gegenwart zu.
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| DAX - WEEK |
Der DAX-Wochenchart - unter Anwendung der Fibonacci-Vermessung - signaliert eine Patt-Situation. Der Kurs bewegt sich zwischen den 50er und 38er Fibos der Aufwärtsbewegung sowie zwischen den 61er und 76er Fibos der Abwärtsbewegung. Nachhaltige Kurse über dem 50er oder 61er Retracement der Aufwärtsbewegung würden für Aufhellung sorgen.Wird ein Abprall des Kurses vom 61er Fibo-Retracement der Abwärtsbewegung unterstellt, so könnte es erneut in Richtung der 9.300 Marke gehen und darunter sogar bis zur 127er Markierung im Bereich der 8.400 Punkte.
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| DAX - HOUR |
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| DAX - DAY |
...die Thematik auf Tages- und Stundenbasis... besonders ins Auge fällt die Tatsache, dass der DAX bereits am 04.09. ein "Todeskreuz" (SMA50 kreuzt den SMA200 von oben nach unten) generiert hat... diese Indikation lässt normalerweise zunächst einmal weiter fallende Kurse vermuten... ist ja auch noch ein bisschen hin bis Ende September...
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| VDAX und VIX |
Die Volatilitätsindizes VDAX und VIX haben in der Nähe ihrer Extrembereiche gedreht, kommen aber noch nicht so recht vom Fleck. Die Vola ist nach wie vor hoch. Sie lassen ebenfalls Spekulationen auf eine mögliche Trendumkehr in absehbarer Zeit zu.
Mittel- bis langfristiger Ansatz
Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.
Kurz- bis mittelfristiger Ansatz
Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.
Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft.
Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:
- 50 Indizes weltweit
- 49 MSCIs
- Prime Branchenindizes
- Eurostoxx50
- Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
- Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq)
- Rohstoffe und Devisen
