Die Relative Stärke-Ranglisten werden einmal in der Woche mit der Lenz + Partner Börsensoftware Tai-Pan 14.0 basierend auf den Schlusskursen des jeweiligen Freitags erstellt. Anschließend werden diese Daten in MS-Excel 2010 aufbereitet. Sortierkriterium ist der Relative Stärke Wert nach Levy (RSL-Wert), d.h. die Aktie mit der höchsten Relativen Stärke liegt ganz oben auf Rang 1, die Aktie mit der niedrigsten Relativen Stärke liegt auf dem letzten Platz.
Relative Stärke Rangliste DAX - KW06/2014 |
Als Referenzwert dient der jeweilige Index mit seinem Relativen Stärke Wert. Aktien, die über eine Platzierung oberhalb des zugehörigen Index verfügen haben zu diesem Zeitpunkt eine höhere Relative Stärke als der Index, dem sie angehören. Die horizontale dicke schwarze Linie innerhalb der Rangliste gruppiert Aktien mit einem RSL-Wert > 1 in eine Gruppe mit starken Momentum und Aktien mit einem RSL-Wert < 1 in eine Gruppe mit einem schwachen Momentum. Diese Gruppierung vermittelt einen ersten Eindruck über das Verhältnis momentumstarker Aktien zu momentumschwachen Aktien innerhalb des zugehörigen Index.
Die Spalten "Ranking", "WKN" und "Stock" enthalten die Rangplatzierung, die Wertpapier-Kenn-Nummer und den Namen des Index, der Aktie, des Zertifikates etc. – je nachdem, um welche Rangliste es sich handelt. Der zugrunde liegende Index ist immer gelb hervorgehoben. Die Bereiche "Price by", "Change to prev. week" und "% Change to prev. week" zeigen die Schlusskursinformation des letzten Freitags und des Freitags davor und die wertmäßige als auch die prozentuale Veränderung im Vergleich zur zurückliegenden Woche. Die ersten 10% und die letzten 30% der Ranglistenplätze eines Indizes sind farblich hervorgehoben.
Im Bereich "RSL-Value" wird mit dem aktuellen RSL-Wert gleichzeitig das Sortier-Kriterium der gesamten Rangliste festgelegt. Wie bereits erwähnt steht oben die Aktie mit dem höchsten RSL-Wert und unten die mit dem schwächsten Momentum. Unter dem Momentum-Aspekt sollte für ein Long-Investment der Wert der Aktie größer 1,0 sein (positives Momentum) und für einen Leerverkauf kleiner 1,0 sein (schwaches Momentum). Im Bereich "RS in % fr. Index" geben die aufgeführten Prozentwerte Aufschluss darüber um wieviel besser oder schlechter die Trendqualität einer Aktie im Vergleich zu ihrem zugehörigen Index ist. Die Prozent-Bewertung des Index´ wird hier immer mit 100% festgelegt.
Der Bereich "TIC" (Trend Index Comparison) gibt anhand der farbigen Pfeile den Hinweis darauf, ob die Aktie besser oder schlechter läuft als der Index, in den sie eingebettet ist. Deutlich besser als der Index wird mit zwei grünen Aufwärtspfeilen und deutlich schlechter durch zwei rote Abwärtspfeile dargestellt. Weitere Pfeilarten dienen der Abstufung in der Bewertung des Trend Index Vergleichs. Ein schwarzer Seitwärtspfeil zeigt demnach ein ähnliches Trendverhalten der Aktie im Vergleich zu ihrem zugehörigen Index an. Für die Berechnung des „Trend Index Comparison-Kennzahl (TIC)“ wird auf Wochenbasis ein Ratio Chart zwischen dem eigentlichen Wert und seinem Index in den er eingebettet ist erstellt und mit zwei gleitenden Durchschnitten von 5 Wochen und 13 Wochen versehen. Basierend auf dem Kursverlauf des Ratio-Charts und der Lage der gleitenden Durchschnitte werden im Vergleich auf Wochenbasis Punktwerte vergeben und die entsprechenden Pfeilfarben und Pfeilrichtungen von der errechneten Gesamtpunktzahl abgeleitet.
Der Bereich "TDS" (Trend Direction and Strength) gibt Aufschluss über die Trendrichtung und seiner Stärke. Die RSL-Wert ist ein träger Indikator, da er auf Basis der Wochenschlusskurse des vergangenen halben Jahres ermittelt wird. Sollte eine Aktie beginnen, sich in ihrem Trend negativ zu verändern, wird sie trotzdem noch für eine Weile einen RSL-Wert größer 1,0 vorweisen. Der TDS reagiert schneller und ist in der Lage, eher anzuzeigen, wenn sich eine Aktie in ihrem Trend abschwächt oder verbessert. Auch an dieser Stelle sind grüne Pfeile positiv zu interpretieren und rote Pfeile negativ. Aus Momentum-Sicht könnte typischerweise eine Aktie dann gekauft werden, wenn sie sich in einer positiven Trendphase befindet, die dann mit einem oder zwei grünen Pfeilen angezeigt wird. Stopps könnten nachgezogen oder die Aktie verkauft werden, wenn diese sich anschickt, von grünen Pfeilen auf rote Pfeile zu drehen. Für die Berechnung der „Trend Direction and Strength-Kennzahl (TDS)“ wird auf das ADX/DMI-System zurückgegriffen. Je nach Lage der 3 Linien +DI, -DI und ADX zueinander werden auf Basis des Tages- und Wochenvergleichs Punkte vergeben und die entsprechenden Pfeilfarben und Pfeilrichtungen von der errechneten Gesamtpunktzahl abgeleitet.
Die Bereiche "RSL prev. weeks" und "RSL prev. months" beinhalten den RSL-Wert der letzten 3 Wochen sowie der letzten 3 Monate. An dieser Stelle ist erkennbar, ob die Aktie in der jüngsten und mittelfristigen Vergangenheit Relative Stärke auf- oder abgebaut hat.
Kursinformationen |
Trendrichtung und -stärke |
Der Bereich "TIC" (Trend Index Comparison) gibt anhand der farbigen Pfeile den Hinweis darauf, ob die Aktie besser oder schlechter läuft als der Index, in den sie eingebettet ist. Deutlich besser als der Index wird mit zwei grünen Aufwärtspfeilen und deutlich schlechter durch zwei rote Abwärtspfeile dargestellt. Weitere Pfeilarten dienen der Abstufung in der Bewertung des Trend Index Vergleichs. Ein schwarzer Seitwärtspfeil zeigt demnach ein ähnliches Trendverhalten der Aktie im Vergleich zu ihrem zugehörigen Index an. Für die Berechnung des „Trend Index Comparison-Kennzahl (TIC)“ wird auf Wochenbasis ein Ratio Chart zwischen dem eigentlichen Wert und seinem Index in den er eingebettet ist erstellt und mit zwei gleitenden Durchschnitten von 5 Wochen und 13 Wochen versehen. Basierend auf dem Kursverlauf des Ratio-Charts und der Lage der gleitenden Durchschnitte werden im Vergleich auf Wochenbasis Punktwerte vergeben und die entsprechenden Pfeilfarben und Pfeilrichtungen von der errechneten Gesamtpunktzahl abgeleitet.
Der Bereich "TDS" (Trend Direction and Strength) gibt Aufschluss über die Trendrichtung und seiner Stärke. Die RSL-Wert ist ein träger Indikator, da er auf Basis der Wochenschlusskurse des vergangenen halben Jahres ermittelt wird. Sollte eine Aktie beginnen, sich in ihrem Trend negativ zu verändern, wird sie trotzdem noch für eine Weile einen RSL-Wert größer 1,0 vorweisen. Der TDS reagiert schneller und ist in der Lage, eher anzuzeigen, wenn sich eine Aktie in ihrem Trend abschwächt oder verbessert. Auch an dieser Stelle sind grüne Pfeile positiv zu interpretieren und rote Pfeile negativ. Aus Momentum-Sicht könnte typischerweise eine Aktie dann gekauft werden, wenn sie sich in einer positiven Trendphase befindet, die dann mit einem oder zwei grünen Pfeilen angezeigt wird. Stopps könnten nachgezogen oder die Aktie verkauft werden, wenn diese sich anschickt, von grünen Pfeilen auf rote Pfeile zu drehen. Für die Berechnung der „Trend Direction and Strength-Kennzahl (TDS)“ wird auf das ADX/DMI-System zurückgegriffen. Je nach Lage der 3 Linien +DI, -DI und ADX zueinander werden auf Basis des Tages- und Wochenvergleichs Punkte vergeben und die entsprechenden Pfeilfarben und Pfeilrichtungen von der errechneten Gesamtpunktzahl abgeleitet.
RSL-Historie |
Kurzfristiges und mittelfristiges Ranking |
ADX-Werte |
momentumweekly Prozentwert |
Abstand zum 52-Wochen-Hoch/Tief |
Divergenz-Analyse mit dem RSI |
Grafik der Divergenz-Analyse |