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| Globales Aktienklima |
Internationales Aktienklima
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| Aktuelle Marktphase |
Ralf Goerke´s Börsenindex- Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 1,0402 auf 1,0417 weiter gestiegen und befindet sich in der zweiten Woche knapp oberhalb seines SMA38. Der SMA38 ist im Vergleich zur Vorwoche allerdings immer noch fallend. Beide Indikatoren befinden sich über ihrem Schwellwert von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase als Erholungsphase - erst wenn der SMA38 zusammen mit dem BMI ansteigt haben wir die Chance/Risiko-freundliche Marktphase einer Hausse.
Der MACD hat seine Nulllinie durchbrochen, rangiert oberhalb seiner Triggerlinie - diese jedoch befindet sich immer noch unter der Nulllinie. Unter dem Momentumaspekt können s
pekulativ orientierte Anleger LONG-Positionen eingehen - im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase anschließt. Dies klappt allerdings nicht immer einwandfrei.
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Anzahl Schlusskurse 50 Indizes
im Verhältnis zu ihren GDs |
Die Anzahl der Schlusskurse der 50 internationalen Indizes, die über ihren lang-, mittel- und kurzfristigen gleitenden Durchschnitten rangieren überwiegt. Kurse über ihren 200-Tage-GDs: 40:10, Kurse über ihren 90-Tage-GDs: 36:14 und Kurse über ihren 40-Tage-GDs: 40:10. Also überwiegend bullish.
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Verhältnis steigender zu fallenden GDs
bei 50 Indizes |
Das Verhältnis von steigenden zu fallenden lang-, mittel- und kurzfristigen GDs bei den 50 internationalen Indizes sowie das Verhältnis der Gold- zu den Todeskreuzen ist ebenfalls bullish zu interpretieren.
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| Relative Stärke-Linien der Indizes |
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Relative Stärke Rangliste 50 Indizes
(Extrakt) |
Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesentlichen DE + US Indizes mit ihrer individuellen Relativen Stärke-Linie aufgeführt. Die TecDax (gelb) und Nasdaq (schwarz) liegen derzeit in Führung. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Einzelwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
Momentum der 50 Indizes
Im Schnitt gewinnen alle 50 Indizes prozentual im Vergleich zur Vorwoche um 0,49% (Details in der Rangliste). Der Relative Stärke Wert des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes beträgt 1,03, also wiederum eine leichte Verbesserung im Vergleich zur Vorwoche. In der Spalte TDS für Trend Direction & Strength haben TecDax und Nasdaq Fahrt aufgenommen. 11 neue Jahreshochs in der Spalte "Dist. % 52 High" im Nasdaq, 14 im S&P100 und 16 neue Jahreshochs im HDAX.
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| Dax |
DAX hat die Woche über seinem SMA50 und SMA20 beendet - sein SMA20 ist nun leicht steigend und befindet sich nur knapp über seinem steigenden SMA50. Innerhalb der letzten 2 Wochen wurde der Bereich um 9500 drei mal getestet, so dass sich hier eine stärkere Unterstützung herauskristallisiert haben könnte.
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| Dow Jones |
Für den Dow Jones bot sein SMA50 die Unterstützung. Er schließt die Woche knapp über seinem SMA50 - sein SMA20 ist quasi am SMA100 abgeprallt, steigt nun leicht an aber befindet sich noch deutlich unter dem SMA50.
Weiterhin ist Vorsicht bei Long-Engagements angebracht. Schließt sich nun eine erneute Hausse-Phase an oder machen sich die Märkte auf, um Ihre Tiefs erneut zu bestätigen?
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| Globales Rohstoffklima |
Internationales Rohstoffklima
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| CRB Index und GDs |
Ralf Goerke´s Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) hat nach dem Durchbruch des Relative Stärke Schwellwert von 1,0 weiter Fahrt aufgenommen und liegt oberhalb seines steigenden SMA38. Der SMA38 folgt seinem RMI und liegt knapp unter dem Schwellwert von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter hat der Rohstoffmarkt weiterhin seine Erholungsphase ausgebaut. Sollte der SMA38 im Laufe der kommenden Woche den Schwellwert von 1,0 durchstoßen ist eine Hausse der Rohstoffe möglich und spätestens dann wären Long-Investitionen unter dem Momentumaspekt denkbar. Der CRB Index hat nun einen Relative Stärke Wert von 1,060 im Vergleich zum Wert von 1,062 mit dem Abschluss der KW08. Er hält weiterhin den Abstand zu seinen 20er, 50er und 200er SMAs. 20er und 50er SMA sind stark steigend, der GD200 will folgen. Der SMA50 hat den SMA200 von unten durchstoßen und endet knapp drüber - das bedeutet, wir sehen ein Golden Cross, das in der technischen Analyse als ein extrem bullishes Zeichen gilt. Auch hier hat der MACD seine Nullinie durchstoßen, liegt nach wie vor über seiner Triggerlinie, die selbst jedocu noch knapp unter der Nullinie rangiert.
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Relative Stärke Kurven der
Rohstoff-Warengruppen |
Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen Stärke Kurve aufgeführt. Bis auf die Industriemetalle und den Seltenen Erden befinden sich alle Rohstoff-Warengruppen oberhalb des 1,0 Schwellwertes. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Devisenmomentum |
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Volatilitäts-Indizes |
Volatilitäts-Indizes
Auch die Volatilität bleibt noch im Markt. Die Charts VDAX-NEW und VIX zeigen, dass sich die Wochenschlusskurse noch nicht deutlich genug unter den jeweiligen SMAs befinden.
Fazit - Aktienklima: Wie im Reiter "Bestimmung der Marktphase" erwähnt besteht, das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase. Spekulativ orientierte Anleger können bereits in einer Erholungsphase LONG-Positionen eingehen, im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase anschließt. Dies klappt allerdings nicht immer einwandfrei.
Fazit - Rohstoffklima: Auch hier besteht das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase. Spekulativ orientierte Anleger können bereits in der gegenwärtigen Erholungsphase LONG-Positionen eingehen, im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase am Rohstoffmarkt anschließt. Dies klappt allerdings ebenfalls nicht immer einwandfrei.
Es empfiehlt sich, die Relative Stärke Ranglisten im MS-Excel 2010 xlsx-Format herunterzuladen, da das Google Docs Format das xlsx-Format im Falle des direkten Aufrufs von der Google Drive nicht korrekt anzeigt. Bitte folgenden Download-Link benutzen:
