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| Globales Aktienklima |
Internationales Aktienklima
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| Aktuelle Marktphase |
Ralf Goerke´s Börsenindex- Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 1,0417 auf 1,0358 gefallen und befindet knapp oberhalb seines SMA38. Der SMA38 ist im Vergleich zur Vorwoche allerdings immer noch fallend. Beide Indikatoren befinden sich über ihrem Schwellwert von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase als Erholungsphase - erst wenn der SMA38 zusammen mit dem BMI ansteigt haben wir die Chance/Risiko-freundliche Marktphase einer Hausse.
Der MACD hat seine Nulllinie durchbrochen, rangiert oberhalb seiner Triggerlinie, die sich nun ebenfalls knapp über der Nulllinie befindet. Unter dem Momentumaspekt können s
pekulativ orientierte Anleger LONG-Positionen eingehen - im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase anschließt. Dies klappt allerdings nicht immer einwandfrei.
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Anzahl Schlusskurse 50 Indizes
im Verhältnis zu ihren GDs |
Die Anzahl der Schlusskurse der 50 internationalen Indizes, die über ihren lang-, mittel- und kurzfristigen gleitenden Durchschnitten rangieren überwiegt. Kurse über ihren 200-Tage-GDs: 40:10, Kurse über ihren 90-Tage-GDs: 39:11 und Kurse über ihren 40-Tage-GDs: 41:9. Also überwiegend bullish.
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Verhältnis steigender zu fallenden
GDs sowie Gold- + Todeskreuze |
Das Verhältnis von steigenden zu fallenden lang-, mittel- und kurzfristigen GDs bei den 50 internationalen Indizes sowie das Verhältnis der Gold- zu den Todeskreuzen ist ebenfalls bullish zu interpretieren.
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| Relative Stärke der DE/US Indizes |
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| Relative Stärke Rangliste 50 Indizes |
Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesentlichen
DE + US Indizes mit ihrer individuellen Relativen Stärke-Linie aufgeführt. Die TecDax (gelb) und Nasdaq (schwarz) liegen derzeit in Führung, haben allerdings an Relativer Stärke verloren. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Einzelwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
Momentum der 50 Indizes
Im Schnitt verlieren alle 50 Indizes prozentual im Vergleich zur Vorwoche um 0,01% (Details in der Rangliste). Der Relative Stärke Wert des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes beträgt nach wie vor 1,03, also keine Veränderung im Vergleich zur Vorwoche. In der Spalte TDS für Trend Direction & Strength haben TecDax und Nasdaq Relative Stärke eingebüßt. 13 neue Jahreshochs in der Spalte "Dist. % 52 High" im Nasdaq, 15 im S&P100 und 1 neues Jahreshoch im HDAX.
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| DAX |
DAX hat die Woche unter seinem SMA50 und SMA20 kurz vor dem SMA100 beendet. Die vermeintliche Unterstützung bei 9500 wurde gebrochen.
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| Dow Jones |
Für den Dow Jones bot sein SMA50 die Unterstützung, die ihn nach oben hat abprallen lassen. Er schließt die Woche deutlich über seinem SMA50 - sein SMA20 ist quasi am SMA100 abgeprallt, steigt nun leicht an aber befindet sich noch unter dem SMA50.
Weiterhin ist Vorsicht bei Long-Engagements angebracht. Nach einer erneuten Hausse-Phase sieht es zur Zeit eher nicht aus - eher danach, dass die Märkte sich zu einer erneuten leichten Konsolidierung aufmachen.
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| Globales Rohstoffklima |
Internationales Rohstoffklima
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| CRB Index und GDs |
Ralf Goerke´s Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) hat nach dem Durchbruch des Relative Stärke Schwellwert von 1,0 weiter Fahrt aufgenommen und liegt oberhalb seines steigenden SMA38. Der SMA38 folgt seinem RMI und liegt nun knapp oberhalb des Schwellwertes von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter befindet sich der Rohstoffmarkt in einer Hausse-Phase. Long-Investitionen unter dem Momentumaspekt sind nun denkbar. Der CRB Index hat immer noch einen Relative Stärke Wert von 1,060. Er hält weiterhin den Abstand zu seinen 20er, 50er und 200er SMAs. 20er und 50er SMA sind stark steigend, der GD200 will langsam folgen. Der SMA50 hat den SMA200 von unten durchstoßen und endet knapp drüber - das bedeutet, wir sehen immer noch ein Golden Cross, das in der technischen Analyse als ein extrem bullishes Zeichen gilt. Auch hier hat der MACD seine Nullinie durchstoßen, liegt nach wie vor über seiner Triggerlinie, die selbst nun ebenfalls knapp über der Nullinie rangiert.
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| Relative Stärke der Rohstoff-Warengruppen |
Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen Stärke Kurve aufgeführt. Bis auf die Industriemetalle und den Seltenen Erden befinden sich alle Rohstoff-Warengruppen oberhalb des 1,0 Schwellwertes. Deutlich zu erkenne ist, dass die Warengruppe der Agrar-Rohstoffe gegenwärtig die ausgeprägteste Relative Stärke besitzt. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Relative Stärke Rangliste der Rohstoffe |
Gemäß der Rohstoffrangliste haben Kaffe, Milch, Schweinehälften, Mais und Sojamehl Momentum aufgenommen, weisen anhand ihrer TIC (TrendIndexComparison), TDS (Trend Direction & Strength) und ADX-Werte einen stabilen Trend mit Stärke auf und rangieren auf den ersten 5 Plätzen. Der momentumweeekly-Quotient bestätigt darüber hinaus zur Zeit für Kaffe und Milch.
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| Devisenmomentum |
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Volatilitäts-Indizes |
Volatilitäts-Indizes
Die Volatilität bleibt im Markt und hat sich erhöht. Die Charts VDAX-NEW und VIX zeigen, dass sich die Wochenschlusskurse noch nicht deutlich genug unter den jeweiligen SMAs befinden. Fallende Kurse sind wahrscheinlich.
Fazit - Aktienklima: Wie im Reiter "Bestimmung der Marktphase" erwähnt besteht, das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase. Spekulativ orientierte Anleger können bereits in einer Erholungsphase LONG-Positionen eingehen, im Vertrauen darauf, dass sich eine Haussephase anschließt. Dies klappt allerdings nicht immer einwandfrei.
Fazit - Rohstoffklima: Auch hier besteht das beste Chance/Risiko-Verhältnis (CRV) aus Momentumsicht in einer Hausse-Phase, in die der Rohstofmarkt nun eingetreten ist. LONG-Positionen, die nun eingegangen werden, haben das beste CRV.
Es empfiehlt sich, die Relative Stärke Ranglisten im MS-Excel 2010 xlsx-Format herunterzuladen, da das Google Docs Format das xlsx-Format im Falle des direkten Aufrufs von der Google Drive nicht korrekt anzeigt. Bitte folgenden Download-Link benutzen:
