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| Globales Aktienklima |
Internationales Aktienklima
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| Marktphase |
Der Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 1,0187 auf 1,0267 gestiegen und befindet sich erstmals seit 3 Wochen knapp über seinem SMA38 von 1,0220. Der SMA38 ist im Vergleich zur Vorwoche immer noch fallend. Beide Indikatoren befinden sich über ihrem Schwellwert von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase für die kurz- bis mittelfristige Sicht als Erholungs-Phase. Der MACD liefert keine eindeutigen Signale und rangiert mit seiner Triggerlinie im Minusbereich.
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Anzahl Schlusskurse 50 Indizes
im Verhältnis zu ihren GDs |
Die Anzahl der Schlusskurse der 50 internationalen Indizes, die unter ihren mittel- (90 Tage) und kurzfristigen (40 Tage) gleitenden Durchschnitten rangieren hat sich nicht wesentlich verändert. 42 Indizes von insgesamt 50 rangieren über ihren langfristigen 200 Tage-GDs und 8 darunter.
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Verhältnis steigender zu fallenden
GDs sowie Gold- + Todeskreuze |
Das Verhältnis von steigenden zu fallenden lang-, mittel- und kurzfristigen GDs bei den 50 internationalen Indizes hat sich immer noch nicht deutlich verbessert oder verschlechtert - das Verhältnis der Gold- zu den Todeskreuzen beläuft sich auf 38:12, d.h. ein weiteres "Todeskreuz" ist dazu gekommen.
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| Relative Stärke der DE/US Indizes |
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Relative Stärke Rangliste 50 Indizes
(Extrakt) |
Unterhalb der Darstellung des Aktien-Klimas sind die wesent-lichen DE + US Indizes mit ihrer individuellen Relativen Stärke-Linie aufgeführt. Alle Indizes haben an Relativer Stärke eingebüßt. TecDAX, SDAX und DAX sowie Dow Jones, S&P500 rangieren über dem Schwellwert von 1,0 - Nasdaq genau auf diesem - und der MDAX immer noch darunter. Die Relative Stärke Ranglisten der in den Indizes enthaltenen Einzelwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
Momentum der 50 Indizes
Preislich legen alle 50 Indizes im Schnitt prozentual im Vergleich zur Vorwoche um 0,46% zu - (Details in der Rangliste). Der Relative Stärke Wert des DJ World Stock Index´ als Ankerwert bzw. Vergleichswert für die zugehörigen Indizes beträgt 1,028 und befindet sich somit über dem Schwellwert von 1,0.
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| DAX |
Der DAX tut sich schwer den Widerstand im Bereich von 9600 Punkten zu überwinden. Er befindet sich nach wie vor innerhalb seines mittelfristigen Abwärtstrendkanals. Der DAX beschließt die Woche bei 9556 Punkten, 108 Punkte höher im Vergleich zur Vorwoche und über seinen 3 kurz- und mittelfristigen GDs von 20, 50 und 100 Tagen Auffällig ist die immer noch andauernde Ausbildung eines Korrektur-Dreiecks, aus dem möglicherweise - nach einem entsprechenden Rücklauf wie im Chart eingezeichnet - mit einem Momentumschub nach oben ausgebrochen werden könnte.
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| S&P500 |
Der S&P500 kämpft erneut mit seinem Widerstandsbereich bei ca. 1885 Punkten. Er beschließt die Woche ebenfalls über seinen gleitenden Durchschnitt von 20, 50 und 100 Tagen. Der Widerstand im Bereich 1850 diente im Laufe der vergangenen Woche als Unterstützung.
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| Globales Rohstoffklima |
Internationales Rohstoffklima
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| CRB Index und GDs |
Der Rohstoff-Momentum-Indikator (RMI) liegt leicht unterhalb seines steigenden SMA38. Die leichte Konsolidierung des CRB - um den gleitenden Duchschnitt von 20 Tagen herum - scheint sich fortzusetzen. Der SMA38 folgt seinem RMI, ist steigend und befindet sich ebenfalls oberhalb des Schwellwertes von 1,0. Gemäß dieser 3 Parameter befindet sich der Rohstoffmarkt in einer Konsolidierungs-Phase. Der CRB Index hat einen Relative Stärke Wert von 1,058 im Vergleich zu den 1,078 der Vorwoche. Er rangiert mittlerweile wieder unterhalb seines 20er sowie oberhalb seines 50er und 200er SMAs. Der 50er SMA sowie der 200er SMA sind immer noch steigend. Der SMA50 rangiert nach dem Durchbruch des SMA200 von unten immer noch drüber - das bedeutet, wir sehen immer noch die Bewegung nach dem Golden Cross, das in der technischen Analyse als ein extrem bullishes Zeichen gilt. Der MACD samt seiner Triggerlinie befindet sich allerdings immer noch im Minusbereich.
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| Relative Stärke der Rohstoff-Warengruppen |
Unterhalb der Darstellung des Rohstoffklimas sind die einzelnen Warengruppen mit ihrer jeweiligen Relativen Stärke Linie aufgeführt. Industriemetalle, Seltene Erden und Energie befinden sich unterhalb, alle anderen Rohstoff-Warengruppen oberhalb des 1,0 Schwellwertes. Deutlich zu erkennen ist, dass die Warengruppe der Agrar-Rohstoffe sowie Fleisch immer noch die ausgeprägteste Relative Stärke besitzen, obwohl Fleisch an Relativer Stärke eingebüßt hat. 16 Werte von 24 Rohstoffwerten befinden sich über ihrem Relative Stärke-Schwellwert von 1,0. Die Relative Stärke Ranglisten der im CRB Index enthaltenen Rohstoffwerte befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Devisenmomentum |
Devisenmomentum
Der Relative Stärke Vergleich der einzelnen Hauptwährungen untereinander - mangels Index-Vergleichswert - ergibt folgendes Bild über die grundsätzliche Verfassung der einzelnen 5 Hauptwährungen im Vergleich mit ihren jeweiligen Partnerwährungen. Die Relative Stärke Ranglisten der Devisen befinden sich im Anhang als Download Link via Google Drive.
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| Volatilitäts-Indizes |
Volatilitäts-Indizes
Die Volatilität gemessen an den Volatilitäts-Indizes VDAX und VIX ist weiterhin immer noch existent im deutschen Markt. Für den US-Markt befindet sich der VIX immer noch unter seinen gleitenden Durchschnitten und weist somit - im Vergleich zum deutschen Markt - eine etwas geringere Volatilität auf. Für beide "Angstindizes" sollte die Marke von 20 im Fokus stehen und im Auge behalten werden - diese gilt allgemein als psychologische Barriere zwischen ruhigen und nervösen Märkten.
Fazit - Aktienklima: Wie im Reiter "Bestimmung der Marktphase" erwähnt besteht, das beste Chance/Risiko-Verhältnis aus Momentum-Sicht in einer Hausse-Phase. Zur Zeit befinden wir uns gemäß des Marktmodells der Relativen Stärke in einer Erholungsphase-Phase. Die Relative Stärke-Linien der DE+US Indizes ist eher als Seitwärts/Abwärts zu bewerten. Kein aussagekräftiges Momentum im Markt - gemäß dem Relative Stärke-Konzept bedeutet dies: Seitenlinie.
Fazit - Rohstoffklima: Auch hier besteht das beste Chance/Risiko-Verhältnis (CRV) aus Momentum-Sicht in einer Hausse-Phase. LONG-Positionen, die während einer Hausse-Phase eingegangen werden, haben das beste CRV. Der Rohstoffmarkt befindet sich gegenwärtig in einer Konsolidierungsphase. Aufgrund der Konsolidierung des RMI, bietet es sich an, Stopp-Marken zu überprüfen, um aufgelaufene Gewinne entsprechend abzusichern.
Es empfiehlt sich, die Relative Stärke-Ranglisten im MS-Excel 2010 xlsx-Format herunterzuladen, da das Google Docs-Format das xlsx-Format im Falle des direkten Aufrufs von der Google Drive nicht korrekt anzeigt. Die Excel-Datei wurde mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.0" negativ auf Viren geprüft.
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